一、國內市場鋼材價格繼續回落
  4月末,鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為92.64點,環比下降9.17點,降幅為9.01%,較上月擴大4.86個百分點;與上年同期相比上升7.98點,升幅為9.43%。
  1、長板材價格均有所下降,板材降幅大于長材
  4月末,CSPI長材指數為98.48點,環比下降8.74點,降幅為8.15%;CSPI板材指數為88.97點,環比下降10.12點,降幅為10.21%,比長材降幅高2.06個百分點;與去年同期相比,長材指數上升12.46點,升幅為14.49%;板材指數上升2.45點,升幅為2.83%。2、主要鋼材品種價格變化情況
  4月末,在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中,除熱軋無縫管價格環比由升轉降外,長材、板材價格均繼續下降,板材價格降幅相對較大。其中線材、螺紋鋼和角鋼環比分別下降301元/噸、288元/噸和319元/噸;中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別下降400元/噸、405元/噸、468元/噸和313元/噸;熱軋無縫管下降214元/噸。3、鋼材價格呈波動下行走勢,5月份有所回升
  4月份,CSPI國內鋼材價格綜合指數在前三周逐周下降,第四周止跌回升;進入5月份,鋼價繼續呈回升走勢。
  4、主要區域市場鋼材價格均繼續回落
  據鋼鐵協會監測,4月份,全國各區域市場鋼材價格均繼續回落,且降幅有所加大。其中:中南地區降幅較大,環比下降9.53%;西北地區鋼材價格降幅較小,環比下降7.69%;東北、華北、華東和西南地區分別環比下降7.82%、8.86%、9.18%和7.96%。
  二、國內市場鋼材價格變化因素分析
  4月份,粗鋼產量再創歷史新高,而鋼材出口大幅下降,國內市場供需矛盾加劇,鋼材價格繼續呈回落走勢。
  1、主要用鋼行業增速放緩,總體需求保持平穩
  據國家統計局數據,1-4月,全國固定資產投資(不含農戶)同比增長8.9%,增速比1-3月份低0.3個百分點;全國房地產開發投資同比增長9.3%,增速比1-3月份提高0.2個百分點。其中房屋新開工面積增長11.1%,增速回落0.5個百分點;4月份,規模以上工業增加值同比增長6.5%,比1-3月份回落1.1個百分點。主要用鋼行業中,專用設備制造業、汽車制造業、計算機\通信和其他電子設備制造業以及電力\熱力生產和供應業增速分別較上月回落1.5、3.1、3.1和2.2個百分點;制造業PMI為51.2%,低于上月0.6個百分點。從總體情況看,用鋼行業增速放緩,市場總體需求仍保持平穩。
  2、粗鋼日產再創新高,市場供需矛盾進一步加劇
  據國家統計局數據,4月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復材)產量分別為6258萬噸、7278萬噸和9490萬噸,分別同比增長5.4%、4.9%和0.5%;粗鋼日產242.6萬噸,再創歷史新高,環比增加10.34萬噸,增長4.5%。另據海關統計,全國出口鋼材649萬噸,環比減少107萬噸,下降14.2%;進口鋼材108萬噸,環比減少22萬噸,下降16.9%;凈出口鋼材折粗鋼561萬噸,環比減少89萬噸,下降13.6%;按上述數據計算,4月份國內市場粗鋼供給量為6717萬噸,按日歷天數計算環比增加5.97%。粗鋼產量連創歷史新高,凈出口量持續減少,國內市場供需矛盾進一步加劇。
  3、鐵礦石、廢鋼價格繼續回落,對鋼價支撐作用進一步減弱
  據鋼鐵協會監測,4月份,鐵礦石、廢鋼價格繼續回落,從環比情況看,國產鐵精礦價格下降104元/噸,降幅為14.25%;CIOPI進口鐵礦石價格下降12.76美元/噸,降幅為16.00%;廢鋼價格下降180元/噸,降幅為10.59%。煉焦煤價格保持平穩,冶金焦價格上升95元/噸,升幅為5.23%。鐵礦石、廢鋼價格持續回落,對鋼價的支撐作用進一步減弱。
  三、國際市場鋼材價格由升轉降
  4月,CRU國際鋼材綜合價格指數為164.8點,環比下降3.4點,降幅為2.0%,環比由升轉降;與上年同期相比上升38.7點,升幅為30.7%。
  1、長、板材價格均有所下降,長材降幅低于板材
  4月,CRU長材指數為162.8點,環比下降3.1點,降幅為1.9%;CRU板材指數為165.8點,環比下降3.4點,降幅為2.0%,比長材價格降幅高0.1個百分點;與上年同期相比,長材指數上升31.1點,升幅為23.6%;板材指數上升42.5點,升幅為34.5%。
  2、北美繼續上升,歐洲、亞洲由升轉降
  (1)北美市場
  4月,CRU北美鋼材價格指數為180.6點,環比上升4.2點,升幅為2.4%,較上月加大1.7個百分點。4月份,美國制造業PMI為54.8%,環比下降2.4個百分點,其中新訂單指數和生產指數分別為57.5%和58.6%,已連續8個月在擴張區間;4月末,美國粗鋼產能利用率75.1%,環比上升2.3個百分點;美國金屬服務中心鋼材庫存環比下降0.3%。本月美國中西部鋼廠鋼筋、線材和型鋼價格由降轉升,其他品種價格繼續上升。
  (2)歐洲市場
  4月,CRU歐洲鋼材價格指數為187.1點,環比下降1.6點,降幅為0.8%,環比由升轉降。4月份,歐元區制造業PMI為56.7%,環比上升0.5個百分點。其中,歐元區“火車頭”德國的制造業PMI為58.2%,環比下降0.1個百分點。法國、意大利和西班牙制造業PMI分別為55.1%、56.2%和54.5%,分別環比上升1.8、0.5和0.6個百分點。本月德國市場鋼筋、線材、小型材和中厚板價格由降轉升,薄板帶材價格由升轉降。
  (3)亞洲市場
  4月,CRU亞洲鋼材價格指數為143.2點,環比下降8.8點,降幅為5.8%,環比由升轉降。4月份,日本制造業PMI為52.7%,環比下降0.1個百分點;韓國制造業PMI為49.4%,環比上升1.0個百分點,連續9個月低于50%;中國增長PMI為51.2%,環比下降0.6個百分點。本月遠東市場主要品種鋼材價格均有所下降。
  四、后期鋼材市場價格走勢分析
  由于鋼鐵生產保持高水平,出口形勢仍較疲軟,市場供大于求態勢未有改觀,后期鋼價難以大幅上漲,將呈窄幅波動走勢。
  1、宏觀經濟有望平穩發展,鋼材需求將保持平穩
  據國際貨幣基金組織(IMF)4月份發布的《世界經濟展望》中預測,2017年全球經濟增長3.5%,比上年增速提高0.4個百分點。其中中國將增長6.6%,雖比上年增速回落0.1個百分點,仍是全球最快的增長速度之一。從前4個月的國內情況看,基礎設施投資同比增長23.3%,比上年同期加快4.3個百分點;房地產開發企業土地購置面積同比增長8.1%,去年同期是下降6.5%;汽車等機械行業也將保持增長態勢。從總體情況看,國民經濟延續了穩中向好的發展態勢,為實現全年發展目標打下了扎實基礎,鋼鐵需求有望保持平穩。
  2、鋼鐵產能釋放較快,供需矛盾仍然突出
  5月中旬,“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉行。受京津冀地區部分企業采取限產措施和清除“地條鋼”影響,市場預期有所增強,鋼材價格出現小幅回升走勢。但從目前情況看,國內市場鋼材供需矛盾未有明顯改觀。一方面,受鋼材價格回升、企業盈利的影響,粗鋼產能釋放加快。1-4月,全國粗鋼產量比上年同期增加了1204萬噸,增長4.6%;另一方面,鋼材出口大幅減少,大量鋼材轉向國內市場。1-4月,全國凈出口鋼材折粗鋼同比減少1039萬噸,下降30.1%。按上述數據計算,前4個月國內市場粗鋼供給量同比增加2243萬噸,增長8.6%,高于粗鋼產量增速4.0個百分點。
  3、鋼材庫存持續下降,對后期市場壓力有所減輕
  自2月第三周升至峰值以來,鋼材社會庫存呈持續回落態勢。至5月第三周降至1071萬噸,連續13周下降,比2月峰值下降584萬噸,降幅為35.29%。但仍高于年初和上年同期水平13.12%和12.20%。鋼材庫存持續下降,對后期市場壓力有所減輕。
  后期市場需要關注的主要問題:
  一是粗鋼生產保持高水平,市場供需矛盾更為突出。從5月上旬生產情況看,鋼鐵協會會員企業粗鋼日產180.36萬噸,估算全國為230.99萬噸,仍是較高水平。鋼鐵產能釋放較快,使市場供需矛盾更為突出。鋼鐵企業應認真分析市場需求,不盲目擴產,維護市場平穩運行。
  二是主要原燃材料價格呈回落走勢,對鋼價支撐有所減弱。據鋼鐵協會監測,至5月第三周,國內市場鐵精粉價格比4月末下降34元/噸,煉焦煤價格下降60元/噸,冶金焦價格下降148元/噸,廢鋼價格下降61元/噸。原燃材料價格對鋼價的支撐有所減弱。
  三是鋼材出口量大幅下降,增加國內市場供應壓力。盡管鋼價較年初有所回落,但相對于國際市場而言國內仍具有效益優勢,考慮貿易摩擦以及去年基數較高的因素,后期鋼材出口仍是大幅下降的趨勢,將相應增加國內市場供應壓力。鋼鐵企業要進一步提高產品國際競爭力,保持國際市場份額。
時間:2017/5/24